出品|WEMONEY研究室
文|王彦强
万亿城商行—中原银行接连两任董事长“落马”。
近日，中央纪委国家监委官网发布公告称，据河南省纪委监委消息：河南省人大财政经济委员会副主任委员徐诺金涉嫌严重违纪违法，目前正接受河南省纪委监委纪律审查和监察调查。
图片来源：中央纪委国家监委官网
公开资料显示，徐诺金出生于1963年5月，经济学博士，曾任中原银行董事长。在入职中原银行之前，一直在中国人民银行系统工作。
徐诺金被查，也使得中原银行（01216.HK）成为连续两任董事长离职后被查的银行，映射了该行内部管理存在漏洞。
1.两任董事长皆被查，多名高管相继落马
徐诺金为湖南平江人，1984年毕业于湖南财经学院，1987年取得中国人民银行总行研究生部经济学硕士学位、1993年取得中国人民银行总行研究生部经济学博士学位。
在1987年9月，徐诺金进入中国人民银行总行金融研究所工作，之后又辗转海南、广州、梧州、东莞等地工作，于2015年8月到河南郑州，担任中国人民银行郑州中心支行行长。
在河南工作六年之后，于2021年9月，出任中原银行党委书记、后又被选举为董事长。至此，徐诺金在中国人民银行已工作34年。
而到了中原银行后，徐诺金仅工作不到两年时间，便在2023年4月，因工作调动辞任，转赴河南省任人大财政经济委员会副主任委员。
值得注意的是，徐诺金在2021年掌舵中原银行时，正值该行首任董事长窦荣兴辞职。同年11月，窦荣兴被撤销全国政协委员资格。
半年后，河南省纪委监委网站发布消息称，经查，窦荣兴利用职权为亲友经营活动谋取利益，利用职权将应当由个人支付的费用由他人支付，搞钱色交易；与他人发生不正当性关系，造成不良影响；违规发放贷款，数额特别巨大；大搞权钱交易，利用职务便利为他人在获得贷款、企业经营、职务调整等方面谋利，并非法收受巨额财物等。通报显示，依据相关规定，决定给予窦荣兴开除党籍、开除公职处分。
无独有偶，徐诺金在离任中原银行后，也同样被查。至此，中原银行连续两任董事长皆被查。
WEMONEY研究室注意到，除了上述窦荣兴、徐诺金外，2022年以来，中原银行多名高管接连“落马”：中原银行原副行长赵卫华于2022年4月被“双开”、原副董事长魏杰于2022年6月被查、副监事长贾继红于2023年2月被查。
2.净利差连降，不良处置压力增大
中原银行成立于2014年12月23日，是由开封、安阳、鹤壁、新乡等辖市的13家河南省城市商业银行，通过新设合并的方式组建而成，总部位于河南省郑州市。于2017年7月19日在香港联交所主板挂牌上市。
徐诺金虽然任职期限不长，但在其任职期间内，中原银行完成了对洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行的吸收合并，这也使得中原银行成为河南首家突破万亿资产规模的城商行。
值得一提的是，吸收合并的这三家银行背后有不少房地产股东，如江苏吴中（600200.SH）、北京新旭投资有限公司、河南楷林置业有限公司、厦门泉舜集团洛阳置业有限公司、平顶山广厦房地产开发有限公司、河南省兆腾投资集团有限公司、河南正茂建设工程有限公司等。
从业绩表现来看，2018年—2022年，中原银行实现营业收入167.46亿元、189.35亿元、193.82亿元、193.60亿元和258.21亿元，同比增长31.29%、13.07%、2.37%、-0.11%和33.37%；实现归母净利润24.15亿元、31.64亿元、33.01亿元、35.65亿元和36.50亿元，同比增长-37.10%、31.03%、4.33%、8%和2.39%
同期，该行的净利差分别为2.81%、2.56%、2.36%、2.13%和1.89%；净息差分别为2.83%、2.65%、2.48%、2.31%和2.06%；不良贷款余额分别为62.07亿元、66.79亿元、78.83亿元、84.76亿元和131.99亿元。
从以上数据可以看出，2018年—2021年，中原银行的营收增速持续下滑，但在2022年吸收合并三家银行之后，营收实现较大增长，而归母净利润增长并不稳定，2020年—2022年，仅保持个位数增长。
另外，从中原银行的净利差和净息差来看，该行已经连续下滑5年，且不良贷款余额一直在持续攀升。
据2023年中报显示，中原银行2023年上半年实现营业收入135.51亿元，同比增长30.2%；实现归母净利润20.02亿元，同比下滑4.36%，增收不增利。
截至2023年上半年末，中原银行总资产为13624.96亿元，较上年末增加362.28亿元，增幅为2.73%。
分析人士认为，中原银行合并重组后面临着较大的不良贷款处置压力，处置不良贷款势必耗费大量成本。
从资产质量来看，截至2023年上半年末，中原银行的不良贷款率为2.19%，较上年末上升0.26个百分点；不良贷款余额为158.71亿元，较上年末增加26.72亿元。拨备覆盖率为150.51%，核心一级资本充足率为8.06%，一级资本充足率为10.36%、资本充足率分别为12.67%。
3.罚单不断沦为“仙股”，新董事长面临多重挑战
中原银行现任董事长为郭浩。资料显示，郭浩1974年出生，研究生学历，经济学博士，高级经济师。曾历任北京市发展和改革委员会金融二室处长、河南省农村信用社联合社副主任、河南省人民政府副秘书长、河南省鹤壁市人民政府市长等职。
2023年11月28日，该行发布公告称，董事会选举郭浩为中原银行第三届董事会董事长，任期至第三届董事会任期届满之日，任期届满后有资格重选连任。
摆在郭浩面前的挑战不小。除了业绩压力和不良处置压力之外，中原银行内部治理亟待完善。
WEMONEY研究室注意到，中原银行近年来罚单不断。据不完全统计，2023年以来，该行已经累计被罚超千万元，被罚理由主要涉及内控管理不到位、贷款“三查”不到位、贷后管理流于形式等。
在今年2月，中原银行鹤壁分行因内控管理不到位，被监管罚款30万元。
此外，中原银行罚单中不乏百万级大额罚单。2024年1月3日，中原银行新乡分行因项目贷款资本金审查不到位;未按工程进度发放固定资产贷款等多项事由被监管罚款360万元。2023年4月3日，中原银行安阳铁一路支行因贷款“三查”不到位、未经任职资格核准实际履行高管职责被罚款215万元。
此外，中原银行经营状况不佳，问题不断，其股价已沦为“仙股”。截至3月1日收盘，中原银行股价报收于0.315港元/股，总市值115亿港元。
中原银行近年来的股价走势，数据来源：Wind
在徐诺金上任之际，曾提出中原银行“三小一大”战略目标，其中，三个小目标为“突破万亿、回归A股、打响品牌”，即资产规模突破万亿、实现在A股上市、三年内基本形成中原银行的品牌优势；一个大目标为“打造百年基业、百年中原”，即要将中原银行当作一家百年银行来经营。
如今看来，中原银行经过重组，资产规模快速突破万亿，但是要打响品牌，真正“做强”，还有很长的路要走。
